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LUXEMBOURG–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:
ArcelorMittal (« ArcelorMittal » ou « la Societe ») (MT (New York, Amsterdam, Bruxelles, Luxembourg, Paris) MTS (Madrid)), le leader mondial de la siderurgie, a annonce aujourd’hui ses resultats1,2 pour le trimestre et les douze mois de l’annee clos au 31 decembre 2009.
Elements marquants :
Amelioration de 24% du taux de performance en sante et securite du travail3 en 2009 Expeditions de 71,1 millions de tonnes en 2009 et de 20 millions de tonnes au quatrieme trimestre 2009, en progression de 10% comparees au troisieme trimestre 2009 EBITDA4 de $ 5,8 milliards en 2009 et de $ 2,1 milliards au quatrieme trimestre 2009, en progression de 34% compare au troisieme trimestre 2009 Flux de tresorerie d’exploitation de $ 7,3 milliards en 2009 Reduction de la dette nette5 a $ 18,8 milliards, soit une diminution de $ 13,7 milliards depuis le debut de la crise economique internationale6
Plan de performance et d’activite :
Augmentation de l’utilisation des capacites a 70% au quatrieme trimestre 2009 Reduction durable des couts de $ 2,7 milliards sur une base annuelle au quatrieme trimestre 2009 ; en voie d’atteindre $ 5 milliards de gains de gestion en 2012 Plan CAPEX actuel de $ 4 milliards pour 2010, soit une augmentation de 43% par rapport a 2009, concentre sur une selection de projets d’expansion sur des marches emergents
Previsions pour le premier trimestre 2010 :
Prevision d’un EBITDA compris entre $ 1,8 milliard et $ 2,2 milliards.
Principales donnees financieres (sur la base des normes internationales d’information financiere IFRS – montants en dollars U.S.):
(en dollars U.S.) sauf indication contraire
T4 09
T3 09
T4 082
12M 09
12M 082
Chiffre d’affaires
$18 642
$16 170
$22 089
$65 110
$12 4936
EBITDA
2 131
1 589
2 808
5 824
24 478
Resultat / (perte) operationnel(le)
684
305
(3 466)
(1 678)
12 236
Resultat / (perte) net(te)
1 070
903
(2 632)
118
9 399
Production de minerai de fer (million de tonnes)
15,6
13,1
15,5
52,7
64,7
Production d’acier brut (million de tonnes)
22,5
19,6
14,9
73,2
103,3
Expeditions d’acier (million de tonnes)
20,0
18,2
17,1
71,1
101,7
EBITDA/tonne ($ U.S./t)
107
87
165
82
241
Resultat / (perte) operationnel(le)/tonne ($ U.S./t)
34
17
(203)
(24)
120
Benefice de base par action ($ U.S.)
0,71
0,60
(1,93)
0,08
6,80
Commentant ces resultats, M. Lakshmi N. Mittal, Chairman et CEO d’ArcelorMittal, a declare :
« Dans un environnement operationnel tres difficile, ArcelorMittal a reussi a reduire substantiellement sa base de couts et a renforcer considerablement son bilan. Nous commencons donc l’annee en bonne position pour profiter de la reprise graduelle, quoique lente, qui s’amorce. Bien que l’annee 2010 s’annonce encore difficile, nous allons accroitre nos depenses d’investissement pour pouvoir profiter d’une selection d’opportunites de croissance lorsque la demande s’ameliorera.
CONFERENCE DE PRESSE SUR LE QUATRIEME TRIMESTRE 2009 (A L’INTENTION DES MEDIAS)
La Direction d’ArcelorMittal tiendra une conference de presse :
Date
New York
Londres
Luxembourg
Mercredi 10 fevrier 2010
4h30
9h30
10h30
Les numeros d’appel sont les suivants :
Lieu
Numeros de telephone
Numeros d’acces aux rediffusions
Numero international :
+44 203 023 4459
+44 20 8196 1998
Royaume-Uni :
0203 023 4459
0208 196 1998
Etats-Unis :
+1 646 843 4608
+1 866 583 1035
France :
170994740
178401517
Une rediffusion de la conference sera disponible pendant une semaine et accessible a l’aide du code d’acces:
Langue
Anglais
Espagnol
Francais
Code d’acces
69434
181439
414790
CONFERENCE TELEPHONIQUE POUR LES ANALYSTES SUR LES RESULTATS DU QUATRIEME TRIMESTRE 2009
La Direction d’ArcelorMittal tiendra par ailleurs une conference telephonique a l’intention des investisseurs pour analyser les resultats financiers d’ArcelorMittal au quatrieme trimestre et pendant l’ensemble de l’annee 2009 :
Date
New York
Londres
Luxembourg
Mercredi 10 fevrier 2010
9h30
14h30
15h30
Les numeros d’appel sont les suivants :
Lieu
Numeros de telephone
Numeros d’acces aux rediffusions
Numero international:
+44 208 611 0043
+44 208 196 1998
Royaume-Uni:
0208 611 0043
0208 196 1998
Etats-Unis:
+1 866 432 7175
+1 866 583 1035
Une rediffusion de la conference sera disponible pendant une semaine et accessible a l’aide du code d’acces suivant :
Langue
Anglais
Code d’acces
634819#
Cette conference telephonique comportera une breve seance de questions et reponses avec la Direction. La presentation sera diffusee en direct en video sur www.arcelormittal.com
DECLARATIONS PREVISIONNELLES
Le present document peut contenir des informations et des declarations previsionnelles sur ArcelorMittal et ses filiales. Ces declarations contiennent des projections et des estimations financieres et les hypotheses sur lesquelles celles-ci reposent, des declarations portant sur des plans, des objectifs et des attentes relatifs aux operations, produits et services futurs, ainsi que des declarations concernant les performances futures. Les declarations previsionnelles se reconnaissent generalement a l’usage de termes tels que « penser que », « envisager », «anticiper », « viser » ou expressions similaires. Meme si la direction d’ArcelorMittal pense que les attentes qu’expriment de telles declarations previsionnelles sont raisonnables, l’attention des investisseurs et des detenteurs de titres d’ArcelorMittal est attiree sur le fait que ces informations et declarations previsionnelles comportent de nombreux risques et incertitudes, dont bon nombre sont difficiles a prevoir et sont generalement independants de la volonte d’ArcelorMittal. En raison de ces risques et incertitudes, les resultats et les evolutions reels peuvent etre tres differents ou contraires a ceux qui sont indiques, suggeres ou projetes dans les informations et les declarations previsionnelles. Ces risques et incertitudes comprennent ceux qui sont abordes ou identifies dans les documents deposes ou a deposer aupres de l’autorite luxembourgeoise des marches financiers (Commission de Surveillance du Secteur financier du Luxembourg) et de la Securities and Exchange Commission (SEC) des Etats-Unis, par ArcelorMittal, dont le rapport annuel d’ArcelorMittal redige sur le formulaire 20-F pour l’annee close au 31 decembre 2009, depose aupres de la SEC. ArcelorMittal ne s’engage nullement a mettre a jour publiquement ses declarations previsionnelles, dans le cas ou de nouvelles informations, de nouveaux evenements ou autres interviendraient.
A PROPOS D’ARCELORMITTAL
ArcelorMittal est le numero un mondial de la siderurgie, avec des entreprises dans plus de 60 pays.
ArcelorMittal est leader sur tous les principaux marches siderurgiques mondiaux, y compris l’automobile, la construction, l’electromenager et l’emballage. L’entreprise est un acteur de premier plan dans les domaines de la R&D et de la technologie et elle dispose d’importantes ressources propres de matieres premieres et d’excellents reseaux de distribution. Son dispositif industriel reparti dans plus de 20 pays sur quatre continents lui permet d’etre presente sur tous les marches cles de l’acier, tant dans les economies emergentes que dans les economies developpees.
Grace a ses valeurs fondamentales que sont le developpement durable, la qualite et le leadership, ArcelorMittal s’engage a agir de maniere responsable a l’egard de la sante, de la securite et du bien-etre de son personnel, de ses co-traitants et des communautes au sein desquelles la Societe opere. Son engagement porte egalement sur la gestion durable de l’environnement. ArcelorMittal joue un role de premier plan dans les efforts du secteur pour mettre au point des processus de production siderurgique innovants et se consacre activement a la recherche et au developpement de technologies et de solutions siderurgiques qui contribuent a lutter contre le changement climatique.
Les chiffres financiers cles d’ArcelorMittal pour 2009 font ressortir un chiffre d’affaires de $ 65,1 milliards pour une production de 73,2 millions de tonnes d’acier brut, soit environ 6% de la production mondiale d’acier.
Les actions d’ArcelorMittal sont cotees sur les marches de New York (MT), Amsterdam (MT), Paris (MT), Bruxelles (MT), Luxembourg (MT) et sur les bourses espagnoles de Barcelone, Bilbao, Madrid et Valence (MTS).
Pour plus d’informations rendez-vous sur www.arcelormittal.com
RESULTATS D’ARCELORMITTAL POUR LE QUATRIEME TRIMESTRE ET LES DOUZE MOIS DE L’ANNEE 2009
ArcelorMittal, le leader mondial de la siderurgie, a annonce aujourd’hui ses resultats pour le quatrieme trimestre et les douze mois de l’annee clos au 31 decembre 2009.
Performance et initiatives en matiere de responsabilite de l’entreprise3
Sante et securite – Taux de frequence des accidents du travail avec arret parmi le personnel et les co-traitants
La performance en sante et securite mesuree a partir des taux de frequence des accidents du travail avec arret parmi le personnel et les co-traitants s’est amelioree de 2,5 pour l’annee 2008 a 1,9 pour l’annee 2009. Dans les entreprises d’exploitation miniere de la Societe, la performance en sante et securite s‘est amelioree de 3,4 pour l’annee 2008 a 2,4 pour l’annee 2009 et dans les entreprises siderurgiques cette performance a progresse de 2,4 pour l’annee 2008 a 1,8 pour l’annee 2009.
Taux de frequence des accidents du travail avec arret
T4 09
T3 09
T4 08
12M 09
12M 08
Total Mines
1,9
2,2
2,5
2,4
3,4
Taux de frequence des accidents du travail avec arret
T4 09
T3 09
T4 08
12M 09
12M 08
Plats carbone Ameriques
2,7
1,3
1,7
2,1
2,1
Plats carbone Europe
2,0
2,0
1,7
1,8
2,4
Longs carbone Ameriques et Europe
1,6
1,8
2,4
1,8
3,4
Asie Afrique et CIS (AACIS)
1,3
1,5
0,8
1,1
1,2
Acier inoxydable
3,3
2,8
2,5
1,8
2,2
Steel Solutions and Services
3,2
4,6
3,3
3,9
3,8
Total Acier
1,9
1,9
1,8
1,8
2,4
Taux de frequence des accidents du travail avec arret
T4 09
T3 09
T4 08
12M 09
12M 08
Total (Acier et Mines)
1,9
2,0
1,8
1,9
2,5
Principales initiatives pour le trimestre clos au 31 decembre 2009
L’initiative « Community Strength » d’ArcelorMittal Dofasco a ete lancee en partenariat avec des collectivites locales. Elle souligne l’engagement de l’entreprise a investir dans des evenements et des organisations locaux de premiere importance. ArcelorMittal Indiana Harbor a ete choisi pour negocier avec le Ministere americain de l’Energie (DOE) l’attribution d’une subvention definitive concernant son projet de recuperation des gaz de torche du haut fourneau no 7. Cette subvention permettrait de rembourser 50% des couts du projet a concurrence de $ 31,6 millions. Ce projet est le seul a avoir ete selectionne dans l’Indiana et l’un des neuf projets – seulement – selectionnes dans tout le pays pour beneficier de financement au titre de la Loi americaine sur la relance et le reinvestissement (Recovery and Reinvestment Act), destine a des projets visant a promouvoir l’utilisation combinee de chaleur et d’electricite, les systemes de distribution d’electricite de district, les systemes de recuperation d’energie des dechets et la performance energetique. La base de donnees d’engagements recemment mise en place par ArcelorMittal a maintenant officiellement enregistre plus de 200 engagements actifs en cours avec des organisations non gouvernementales et d’autres groupes de parties prenantes dans 28 pays. Cette base de donnees va ameliorer l’effectivite des engagements, assurer la coherence et l’opportunite des reponses et permettre l’identification precoce des problemes.
Analyse des resultats des douze mois clos au 31 decembre 2009, compares a ceux des douze mois clos au 31 decembre 2008
Le resultat net d’ArcelorMittal pour les douze mois clos au 31 decembre 2009 s’est monte a $ 0,1 milliard, soit $ 0,08 par action, compare a un resultat net de $ 9,4 milliards2, soit $ 6,80 par action, pour les douze mois clos au 31 decembre 2008.
Le chiffre d’affaires et la perte operationnelle7 pour les douze mois clos au 31 decembre 2009 s’etablissent respectivement a $ 65,1 milliards et a $ 1,7 milliard, compares respectivement a un chiffre d’affaires et a un resultat operationnel de $ 124,9 milliards et de $ 12,22 milliards pour les douze mois clos au 31 decembre 2008. Le chiffre d’affaires a baisse sous l’effet de la diminution des prix de vente moyens de l’acier (-27%) et des volumes d’acier expedies (-30%), resultant de la chute brutale de la demande mondiale d’acier qui a suivi la crise economique internationale.
Les expeditions d’acier totalisent 71,1 millions de tonnes pour les douze mois clos au 31 decembre 2009, soit une baisse par rapport a un total de 101,7 millions de tonnes pour les douze mois clos au 31 decembre 2008.
Les couts d’amortissement sont descendus a $ 4,9 milliards pour les douze mois clos au 31 decembre 2009 par rapport a $ 5,0 milliards pour les douze mois clos au 31 decembre 2008.
Les pertes pour depreciations s’elevent a $ 564 millions8 pour les douze mois clos au 31 decembre 2009. Pour les douze mois clos au 31 decembre 2008, ces memes pertes s’etaient elevees a $ 1,1 milliard et comprenaient $ 499 millions de depreciations et $ 560 millions d’ecart d’acquisition.
La performance operationnelle des douze mois clos au 31 decembre 2009 a ete negativement impactee par une charge exceptionnelle de $ 2,4 milliards (avant impots), liee principalement a des depreciations de stocks et a des provisions relatives a la reduction d’effectifs. Cette charge a ete en partie neutralisee par un gain exceptionnel de $ 380 millions resultant de la reprise de provisions pour procedure judiciaire prealablement comptabilisees en 2008 et par un gain net de $ 108 millions realise sur la vente de credits de dioxyde de carbone achetes par ArcelorMittal depuis 20079. La performance operationnelle des douze mois clos au 31 decembre 2008 avait ete negativement impactee par des charges exceptionnelles se montant a $ 6,1 milliards, consistant en une depense extraordinaire d’environ $ 1,7 milliard principalement liee a des avantages posterieurs a l’emploi deja acquis, suite a la signature par ArcelorMittal USA d’un nouveau contrat de travail avec ses salaries syndiques, et des charges exceptionnelles se montant a $ 4,4 milliards, liees a des depreciations de stocks et de contrats de fourniture de matieres premieres, ainsi qu’a des provisions relatives a la reduction d’effectifs et a des procedures judiciaires.
Le resultat des participations comptabilisees selon la methode de mise en equivalence et les autres resultats degagent un gain de $ 58 millions pour les douze mois clos au 31 decembre 2009, compare a $ 1,7 milliard pour les douze mois clos au 31 decembre 2008. Cette baisse est due a une diminution du resultat des investissements de la Societe par suite de la crise economique mondiale, ainsi qu’au produit de la vente d’un interet dans une societe detenue en 2008.
La charge d’interets nette (charges d’interets et produits d’interets compris) est restee stationnaire a $ 1,5 milliard pour les douze mois clos au 31 decembre 2009, comparee aux douze mois clos au 31 decembre 2008. La charge d’interets a augmente au cours de l’annee sous l’effet de la hausse des taux de refinancement sur le marche des capitaux, contrebalancee par une reduction de la dette nette globale. Pendant les douze mois clos au 31 decembre 2009, la Societe a egalement enregistre une perte de $ 0,9 milliard en raison d’ajustements a la valeur de marche des options de conversion incorporees dans ses obligations convertibles emises au deuxieme trimestre 200910. Les charges de change et autres charges financieres nettes11 se sont montees a $ 385 millions pour les douze mois clos au 31 decembre 2009, comparees a des charges de change et autres charges financieres nettes de $ 628 millions pour les douze mois clos au 31 decembre 2008. Les pertes liees a la valeur du marche d’instruments derives s’elevent a $ 28 millions pour les douze mois clos au 31 decembre 2009, comparees a $ 177 millions pour les douze mois clos au 31 decembre 2008.
ArcelorMittal enregistre un avantage fiscal sur le resultat d’un montant de $ 4,5 milliards pour les douze mois clos au 31 decembre 2009, compare a une charge d’impot sur le resultat de $ 1,1 milliard pour les douze mois clos au 31 decembre 2008. Cet avantage fiscal resulte principalement des pertes enregistrees par ArcelorMittal en 2009 comparees au benefice realise en 2008 et a son mix geographique.
Les resultats attribuables aux minoritaires se sont soldes par une perte de $ 43 millions, pour les douze mois clos au 31 decembre 2009, comparee a $ 1,0 milliard pour les douze mois clos au 31 decembre 2008. Cette baisse est liee a la diminution du resultat de filiales detenant des interets minoritaires sous l’effet de la crise economique mondiale.
Analyse des resultats du trimestre clos au 31 decembre 2009, compares a ceux du trimestre clos au 31 septembre 2009 et aux resultats du trimestre clos au 31 decembre 2008
ArcelorMittal enregistre au trimestre clos au 31 decembre 2009 un resultat net de $ 1,1 milliard, soit $ 0,71 par action, compare a un resultat net de $ 0,9 milliard, soit $ 0,60 par action, au trimestre clos au 30 septembre 2009 et a une perte nette de $ 2,6 milliards2, soit $ (1,93) par action, au trimestre clos au 31 decembre 2008.
Le chiffre d’affaires du trimestre clos au 31 decembre 2009 s’etablit a $ 18,6 milliards, soit une hausse par rapport a $ 16,2 milliards au trimestre clos au 30 septembre 2009 et un recul par rapport a $ 22,1 milliards au trimestre clos au 31 decembre 2008. Le chiffre d’affaires du quatrieme trimestre 2009 a ete superieur a celui du troisieme trimestre, principalement en raison de la hausse des volumes (+10%) et des prix de vente moyens de l’acier (+6%). Malgre l’amelioration de la demande au cours du quatrieme trimestre par rapport au troisieme trimestre 2009, le chiffre d’affaires reste nettement en retrait par rapport a celui de l’annee precedente sous l’effet de la crise economique mondiale.
Le resultat operationnel progresse a $ 0,7 milliard au trimestre clos au 31 decembre 2009, compare a un resultat de $ 0,3 milliard au trimestre clos au 30 septembre 2009 et a une perte d’exploitation de $ 3,5 milliards2 au trimestre clos au 31 decembre 2008.
Les expeditions d’acier totalisent 20,0 millions de tonnes au trimestre clos au 31 decembre 2009, comparees a 18,2 millions de tonnes au trimestre clos au 30 septembre 2009 et a 17,1 millions de tonnes au trimestre clos au 31 decembre 2008. Cette augmentation resulte de l’amelioration de la demande dans tous les segments au quatrieme trimestre de 2009, comparee au troisieme trimestre 2009.
Les amortissements s’etablissent a $ 1,3 milliard au trimestre clos au 31 decembre 2009 par rapport a $ 1,2 milliard au trimestre clos au 30 septembre 2009 et au trimestre clos au 31 decembre 2008 respectivement. L’augmentation survenue au quatrieme trimestre 2009, comparee au troisieme trimestre 2009, est principalement due a l’impact des taux de change.
Les couts de depreciations s’elevent a $ 502 millions8 pour le trimestre clos au 31 decembre 2009, compares a des pertes pour depreciation $ 62 millions8 pour le trimestre clos au 30 septembre 2009. Pour le trimestre clos au 31 decembre 2008, les pertes pour depreciation se montaient a $ 588 millions8 et comprenaient $ 325 millions de depreciations d’elements d’actifs et $ 264 millions de reduction d’ecart d’acquisition.
La performance operationnelle du trimestre clos au 31 decembre 2009 a ete positivement impactee par un gain exceptionnel de $ 380 millions resultant de la reprise de provisions pour procedure judiciaire prealablement comptabilisees au quatrieme trimestre de 2008 et par un gain net de $ 108 millions realise sur la vente de credits de dioxyde de carbone achetes par ArcelorMittal depuis 2007. Ces recettes provenant de dioxyde de carbone vont etre reinvesties dans des projets d’economie d’energie. La performance operationnelle du trimestre clos au 31 decembre 2008 avait ete negativement impactee par des charges exceptionnelles se montant a $ 4,4 milliards, liees a des depreciations de stocks et de contrats de fourniture de matieres premieres, ainsi qu’a des provisions relatives a la reduction d’effectifs et a des procedures judiciaires.
Le resultat des participations comptabilisees selon la methode de mise en equivalence et les autres resultats degagent un gain de $ 101 millions au trimestre clos au 31 decembre 2009, compare a des gains respectifs de $ 99 millions et de $ 386 millions au trimestre clos au 30 septembre 2009 et au trimestre clos au 31 decembre 2008.
La charge d’interets nette (charges d’interets et produits d’interets compris) augmente a $ 415 millions pour le trimestre clos au 31 decembre 2009, comparee a $ 387 millions au trimestre clos au 30 septembre 2009. Cette hausse resulte principalement d’une hausse des taux d’interet lors du refinancement d’emissions obligataires en 2009 et d’effets de taux de change. La charge d’interets nette pour le trimestre clos au 31 decembre 2008 s’elevait a $ 468 millions. Au trimestre clos au 31 decembre 2009, la Societe accuse par ailleurs une perte de $ 430 millions (par rapport a une perte de $ 110 millions au troisieme trimestre 2009) en raison d’ajustements a la valeur de marche des options de conversion incorporees dans ses obligations convertibles emises au premier semestre 2009. Les couts de change et autres couts financiers nets s’elevent a $ 84 millions au trimestre clos au 31 decembre 2009, compares a un gain de $ 106 millions et a $ 64 millions respectivement au trimestre clos au 30 septembre 2009 et au trimestre clos au 31 decembre 2008. Les gains lies a la valeur du marche d’instruments derives s’elevent a $ 2 millions au trimestre clos au 31 decembre 2009, compares respectivement a des gains de $ 6 millions au trimestre clos au 30 septembre 2009 et a des pertes de $ 240 millions au trimestre clos au 31 decembre 2008.
ArcelorMittal enregistre un avantage fiscal sur le resultat d’un montant de $ 1,3 milliard au trimestre clos au 31 decembre 2009, compare a $ 0,9 milliard au trimestre clos au 30 septembre 2009. L’avantage fiscal enregistre sur le resultat du trimestre clos au 31 decembre 2008 s’elevait a $ 1,1 milliard.
Les resultats attribuables aux minoritaires s’etablissent a $ 74 millions au trimestre clos au 31 decembre 2009, compares a des benefices de $ 15 millions au trimestre clos au 30 septembre 2009. Les benefices attribuables aux minoritaires s’etaient etablis a $ 34 millions au trimestre clos au 31 decembre 2008.
Projets de depenses d’investissement
Les tableaux suivants resument la croissance et les projets d’optimisation principaux de la Societe faisant appel a des depenses d’investissement significatives effectuees en 2009 et actuellement en cours.
Projets acheves
Segment
Site
Projet
Capacite / details
Achevement realise
FCA
ArcelorMittal Tubarao (Bresil)
Projet d’expansion de laminoir a bandes a chaud
Augmentation de capacite de laminoir a bandes a chaud de 2,7 mt a 4 mt / an
T4 09
FCA
Volcan (Mexique)
Developpement de la mine
Augmentation de production de 1,6 mt en 2010
T4 09
Projets en cours(a)
Segment
Site
Projet
Capacite / details
Achevement prevu
FCA
ArcelorMittal Tubarao (Bresil)
Projet d’expansion de
Vega do Sul
Augmentation de production HDG de 350 kt / an
S1 10
FCA
ArcelorMittal Dofasco (Canada)
Optimisation de production d’acier primaire
Augmentation de capacite brames de 630 kt / an
S1 10
FCE
ArcelorMittal Dunkerque (France)
Modernisation de l’installation en coulee continu 21
Augmentation de capacite brames de 6,7 mt a 7,5 mt / an
S2 10
FCA
Mine de charbon Princeton (Etats-Unis)
Mine de charbon Princeton
Augmentation de capacite de 0,7 mt
2009-2010
AACIS
Mines Liberia
Greenfield Liberia
Production de minerai de fer de 15 mt / an
2011(b)
LCA
Monlevade (Bresil)
Projet d’expansion de Monlevade
Augmentation de capacite de produits finis de 1 150kt
2012
FCA
Mines ArcelorMittal Canada
Remplacement de spirales d’enrichissement
Augmentation de la production de minerai de fer de 0,8 mt /an
2013
a) Les projets en cours renvoient a des projets dont la construction a commence. En sont exclus differents projets en cours de developpement comme ceux realises en Inde.
b) Le debut de la production de minerai de fer est prevu en 2011, la production initiale devant etre de 1 mt.
Projets realises dans le cadre d’entreprises conjointes
Pays
Site
Projet
Capacite
Achevement prevu
Arabie saoudite
Al-Jubail
Usine de tubes sans soudure de 600kt
Capacite de 600 kt de tubes sans soudure
2012
Chine
Province de Hunan
JV Acier Auto VAMA
Capacite de 1,2 mt pour le marche automobile
2012
Chine
Province de Hunan
JV Acier electrique VAME
Capacite de 0,3 mt d’acier electrique
2012
Analyse de l’activite par segment pour le trimestre clos au 31 decembre 2009 compare au trimestre clos au 30 septembre 2009
Plats carbone Ameriques
(en dollars U.S.) sauf indication contraire
T4 09
T3 09
T4 082*
12M 09
12M 082
Chiffre d’affaires
$4 069
$3 287
$4 542
$13 340
$27 031
EBITDA
524
332
433
1 119
5 834
Resultat / (perte) operationnel(le)
180
83
(433)
(757)
2 524
Production d’acier brut (x 1 000 t)
5 402
4 323
3 472
16 556
26 476
Expeditions d’acier (x 1 000 t)
4 834
4 162
3 931
16 121
25 810
Prix de vente moyen (dollars U.S./t)
719
653
1 007
698
920
EBITDA/tonne (dollars U.S./t)
108
80
110
69
226
Resultat (perte) operationnel(le) / tonne (dollars U.S./t)
37
20
(110)
(47)
98
La production d’acier brut du segment Plats carbone Ameriques atteint 5,4 millions de tonnes au trimestre clos au 31 decembre 2009, soit une augmentation de 25% par rapport a 4,3 millions de tonnes au trimestre clos au 30 septembre 2009. Suite a l’amelioration de la demande, la Societe a remis en marche certains sites de production d’acier.
Dans le segment Plats carbone Ameriques le chiffre d’affaires s’etablit a $ 4,1 milliards au trimestre clos au 31 decembre 2009, ce qui marque une hausse de 24% par rapport a $ 3,3 milliards au trimestre clos au 30 septembre 2009. Le chiffre d’affaires a progresse principalement en raison d’une augmentation des expeditions d’acier (+16%) et des prix de vente moyens de l’acier (+10%). Il en a resulte une amelioration de l’EBITDA, qui a progresse de $ 28/tonne (+36%) a $108/tonne.
Plats carbone Europe
(en dollars U.S.) sauf indication contraire
T4 09
T3 09
T4 08
12M 09
12M 08
Chiffre d’affaires
$5 934
$4 866
$7 029
$19 981
$38 300
EBITDA
657
271
956
1 907
6 448
Resultat / (perte) operationnel(le)
230
(168)
(1 357)
(540)
2 773
Production d’acier brut (x 1 000 t)
7 410
6 718
5 147
22 752
34 338
Expeditions d’acier (x 1 000 t)
6 408
5 601
6 020
21 797
33 512
Prix de vente moyen (dollars U.S./t)
807
759
956
799
1 018
EBITDA/tonne (dollars U.S./t)
103
48
159
87
192
Resultat (perte) operationnel(le) / tonne (dollars U.S./t)
36
(30)
(225)
(25)
83
La production d’acier brut du segment Plats carbone Europe a atteint 7,4 millions de tonnes au trimestre clos au 31 decembre 2009, soit une augmentation de 10% par rapport a 6,7 millions de tonnes au trimestre clos au 30 septembre 2009. Suite a l’amelioration de la demande, la Societe a remis en marche certains sites de production d’acier.
Le chiffre d’affaires du segment Plats carbone Europe s’est etabli a $ 5,9 milliards pour le trimestre clos au 31 decembre 2009, soit une augmentation de 22% par rapport a $ 4,9 milliards pour le trimestre clos au 30 septembre 2009. Le chiffre d’affaires a progresse principalement en raison d’une augmentation des expeditions d’acier (+14%) et des prix de vente moyens de l’acier (+6%). Il en a resulte une amelioration de l’EBITDA qui a progresse de $ 55/tonne (+112%) a $ 103/tonne.
L’EBITDA et le resultat operationnel du quatrieme trimestre 2009 comprennent un gain net de $ 108 millions realise sur la vente de credits de dioxyde de carbone achetes par ArcelorMittal depuis 2007 et un gain sans contrepartie en tresorerie de $ 90 millions resultant d’operations de couverture d’achats de matieres premieres. Le resultat operationnel du troisieme trimestre 2009 avait egalement ete negativement impacte par une charge de $ 62 millions liee a la depreciation d’elements d’actifs composes de fours a coke chez ArcelorMittal Galati, en partie compensee par un gain sans contrepartie en tresorerie de $ 50 millions resultant d’une operation de couverture d’achats de matieres premieres.
Longs carbone Ameriques et Europe
(en dollars U.S.) sauf indication
T4 09
T3 09
T4 08
12M 09
12M 08
Chiffre d’affaires
$4 578
$4 328
$5 180
$16 767
$32 268
EBITDA
482
589
869
1 666
6 678
Resultat / (perte) operationnel(le)
(79)
292
(394)
(29)
4 154
Production d’acier brut (x 1 000 t)
5 356
4 741
3 740
18 901
25 198
Expeditions d’acier (x 1 000 t)
5 228
5 025
4 551
19 937
27 115
Prix de vente moyen (dollars U.S./t)
755
740
997
745
1 055
EBITDA/tonne (dollars U.S./t)
92
117
191
84
246
Resultat (perte) operationnel(le) / tonne (dollars U.S./t)
(15)
58
(87)
(1)
153
La production d’acier brut des segments Longs carbone Ameriques et Europe a atteint 5,4 millions de tonnes au trimestre clos au 31 decembre 2009, soit une augmentation de 13% par rapport a 4,7 millions de tonnes au trimestre clos au 30 septembre 2009. Suite a l’amelioration de la demande, la Societe a remis en marche certains sites de production d’acier.
Dans ce segment, le chiffre d’affaires s’etablit a $ 4,6 milliards au trimestre clos au 31 decembre 2009, soit une augmentation de 6% par rapport a $ 4,3 milliards au trimestre clos au 30 septembre 2009. Cette amelioration du chiffre d’affaires est principalement due a une hausse des expeditions d’acier (+4%) et a une amelioration marginale des prix de vente moyens de l’acier (+2%).
La performance operationnelle s’est degradee au quatrieme trimestre 2009, ou l’amelioration des recettes a ete plus que neutralisee par une augmentation des couts, et en particulier des prix de la ferraille. Au cours du trimestre, la Societe a egalement enregistre des couts de depreciation de $ 281 millions sur ses produits tubulaires et sur certains actifs non utilises (dont $ 65 millions a Roman, en Roumanie et $ 65 millions a Las Truchas, au Mexique). Au quatrieme trimestre, l’EBITDA a diminue de $ 25/tonne (-21%) pour s’etablir a $ 92/tonne, par rapport au troisieme trimestre 2009.
Asie Afrique et CIS (“AACIS”)
(en dollars U.S.) sauf indication contraire
T4 09
T3 09
T4 08
12M 09
12M 08
Chiffre d’affaires
$2 274
$1 987
$2 063
$7 627
$13 133
EBITDA
310
235
280
1 002
3 985
Resultat / (perte) operationnel(le)
167
96
(159)
265
3 145
Production d’acier brut (x 1 000 t)
3 899
3 382
2 124
13 411
15 118
Expeditions d’acier (x 1 000 t)
3 075
3 043
2 190
11 769
13 296
Prix de vente moyen (dollars U.S./t)
550
514
638
506
804
EBITDA/tonne (dollars U.S./t)
101
77
128
85
300
Resultat (perte) operationnel(le) / tonne (dollars U.S./t)
54
32
(73)
23
237
La production d’acier brut du segment AACIS atteint 3,9 millions de tonnes au trimestre clos au 31 decembre 2009, soit une hausse de 15% par rapport a 3,4 millions de tonnes au trimestre clos au 30 septembre 2009. Suite a l’amelioration de la demande, la Societe a remis en marche certains sites de production d’acier.
Le chiffre d’affaires du segment AACIS s’etablit a $ 2,3 milliards au trimestre clos au 31 decembre 2009, ce qui marque une augmentation de 14% par rapport a $ 2,0 milliards au trimestre clos au 30 septembre 2009. Cette amelioration du chiffre d’affaires est principalement due a une hausse des prix de vente moyens de l’acier (+7%), tandis que les expeditions sont restees stationnaires.
La performance operationnelle s’est amelioree au quatrieme trimestre 2009 par rapport au troisieme trimestre 2009, avec une progression de l’EBITDA de $ 24/tonne (+31%) a $ 101/tonne.
Acier inoxydable
(en dollars U.S.) sauf indication contraire
T4 09
T3 09
T4 08
12M 09
12M 08
Chiffre d’affaires
$1 253
$1 061
$1 319
$4 234
$8 341
EBITDA
113
133
36
258
934
Resultat / (perte) operationnel(le)
10
51
(247)
(172)
383
Production d’acier brut (x 1 000t)
452
460
376
1 616
2 197
Expeditions d’acier (x 1 000t)
415
354
365
1 447
1 958
Prix de vente moyen (dollars U.S./t)
2 820
2 882
3 260
2 763
3 976
EBITDA/tonne (dollars U.S./t)
272
376
99
178
477
Resultat (perte) operationnel(le) / tonne (dollars U.S./t)
24
144
(677)
(119)
196
La production d’acier brut du segment Acier inoxydable atteint 452 mille tonnes au trimestre clos au 31 decembre 2009, soit une baisse de 2% par rapport a 460 mille tonnes au trimestre clos au 30 septembre 2009.
Le chiffre d’affaires du segment Acier inoxydable s’etablit a $1,3 milliard au trimestre clos au 31 decembre 2009 soit une hausse de 18% par rapport a $ 1,1 milliard au trimestre clos au 30 septembre 2009. Cette amelioration du chiffre d’affaires est principalement due a une hausse des expeditions d’acier (+17%), en partie neutralisee par la baisse des prix de vente moyens de l’acier (-2%).
La performance operationnelle s’est degradee au quatrieme trimestre 2009 par rapport au troisieme trimestre 2009 en raison de la hausse des couts de production, alors que l’EBITDA baissait de $ 104/tonne (-28%) a $ 272/tonne.
Steel Solutions and Services
(en dollars U.S.) sauf indication contraire
T4 09
T3 09
T4 08
12M 09
12M 082
Chiffre d’affaires
$3 489
$3 246
$4 306
$13 524
$23 126
EBITDA
39
(1)
187
(97)
1 123
Resultat / (perte) operationnel(le)
230
(60)
(580)
(286)
205
Expeditions d’acier (x 1 000 t)17
4 167
4 207
3 684
16 794
19 143
Prix de vente moyen (dollars U.S./t)
794
736
1 106
767
1 155
Le chiffre d’affaires du segment Steel Solutions and Services s’etablit a $ 3,5 milliards au trimestre clos au 31 decembre 2009, soit une hausse de 7% par rapport a $ 3,2 milliards au trimestre clos au 30 septembre 2009. Cette amelioration du chiffre d’affaires est principalement due a une hausse des prix de vente moyens de l’acier (+8%), neutralisee par une baisse marginale des expeditions (-1%).
La performance operationnelle a ete positivement impactee au quatrieme trimestre 2009 par un gain exceptionnel de $ 380 millions lie a la reprise de provisions pour couts de procedure judiciaire prealablement comptabilisee au quatrieme trimestre 2008. Ce gain a ete en partie neutralise par des couts de depreciation de $ 128 millions principalement enregistres chez ArcelorMittal Construction ($ 117 millions).
Liquidites et ressources en capital
Au trimestre clos au 31 decembre 2009, le cash-flow operationnel net s’eleve a $ 2,8 milliards, compare a $ 2,4 milliards au trimestre clos au 30 septembre 2009. Au quatrieme trimestre 2009, les entrees de tresorerie resultant d’activites operationnelles comprennent $ 1,4 milliard genere par des variations du fonds de roulement operationnel, les jours de rotation12 ayant diminue de 83 jours au troisieme trimestre 2009 a 63 jours au quatrieme trimestre 2009. La Societe prevoit une augmentation significative des jours de rotation au premier trimestre 2010 ou une amelioration des niveaux d’activite est attendue. La tresorerie generee par d’autres activites operationnelles pour le trimestre clos au 31 decembre 2009 s’eleve a $ 408 millions et comprend principalement une charge sans contrepartie de tresorerie de $ 430 millions liee a des obligations convertibles et a l’accroissement des programmes de cessions parfaites de creances de la Societe (« TSR »), en partie neutralisee par un gain sans contrepartie de tresorerie de $ 90 millions lie a des operations de couverture sur des achats de matieres premieres ainsi qu’a divers paiements en liquidites (p. ex.: TVA, plans de depart volontaire (VSS) et paiements d’interets).
La tresorerie nette affectee aux operations d’investissement s’eleve a $ 0,9 milliard au trimestre clos au 31 decembre 2009, comparee a $ 0,7 milliard au trimestre clos au 30 septembre 2009. Les depenses en investissements ont progresse a $ 0,8 milliard au trimestre clos au 31 decembre 2009 par rapport a 0,6 milliard au trimestre clos au 30 septembre 2009. La Societe prevoit un montant de depenses en investissements d’environ $ 4 milliards en 2010. Pour l’ensemble de l’annee 2009, les depenses en investissements sont descendues a $ 2,8 milliards, comparees a $ 5,5 milliards pour l’ensemble de l’annee 2008.
Au quatrieme trimestre 2009, la Societe a verse des dividendes a hauteur de $ 335 millions, qui comprenaient $ 283 millions payes aux actionnaires d’ArcelorMittal et $ 52 millions aux actionnaires minoritaires de filiales. ArcelorMittal a egalement rembourse une dette de $ 2,2 milliards arrivee a echeance.
Le 1er octobre 2009, ArcelorMittal a fixe le prix d’une emission d’obligations a 7% d’un montant principal de $ 1,0 milliard, venant a maturite en 2039 (le rendement de l’obligation est de 7,4%). Le 28 decembre 2009, une filiale luxembourgeoise a 100% d’ArcelorMittal a emis et a procede au placement prive d’une obligation obligatoirement convertible de $ 750 millions arrivant a maturite en mai 201113.
Au 31 decembre 2009, la tresorerie et les equivalents de tresorerie de la Societe (y compris les liquidites soumises a restrictions et les placements a court terme) s’elevent a $ 6,0 milliards, compares a $ 5,9 milliards au 30 septembre 2009. Au 31 decembre 2009, la dette nette5 s’eleve a $ 18,8 milliards (comparee a $ 21,6 milliards au 30 septembre 2009). La reduction de la dette nette resulte principalement de liquidites generees par l’activite. Le fonds de roulement operationnel (defini comme etant compose des stocks plus les creances recouvrables moins les charges a payer) s’eleve a $ 11,9 milliards au 31 decembre 2009, compare a $ 13,7 milliards au 30 septembre 2009, ce qui est principalement du a la diminution des comptes clients et a la hausse des comptes fournisseurs. La Societe prevoit une augmentation de la dette nette au premier trimestre 2010, occasionnee principalement par une augmentation du fonds de roulement liee a la hausse des niveaux d’activite.
Au 31 decembre 2009, la Societe dispose de $ 17,2 milliards de liquidites, par rapport a $ 18,4 milliards de liquidites au 30 septembre 2009, constituees de $ 6,0 milliards de tresorerie et d’equivalents de tresorerie (y compris les liquidites soumises a restrictions et les placements a court terme) et de $ 11,2 milliards de lignes de credit disponibles. Au 31 decembre 2009, le ratio de levier financier de la Societe (ratio dette nette/EBITDA des douze derniers mois) qui est le ratio s’appliquant aux engagements de financement contractes par la Societe, etait de 3,2X, compare a 3,3X au 30 septembre 2009.
Maintien du dividende a $ 0,75 par action pour 2010
Le Conseil d’administration a recommande de maintenir le dividende de base de la Societe a $ 0,75 pour l’ensemble de l’annee 2010.
En consequence, lors de la prochaine assemblee generale annuelle, le Conseil d’administration va soumettre au vote des actionnaires une proposition visant a maintenir le paiement du dividende trimestriel a $ 0,1875. Les versements de dividende devant avoir lieu chaque trimestre pour toute l’annee 2010, les prochains versements trimestriels de dividendes devraient etre faits les 15 mars 2010, 14 juin 2010, 13 septembre 2010 et 15 decembre 2010, etant entendu que le premier versement trimestriel de dividende devant etre paye le 15 mars 2010 sera un acompte sur dividende.
Le paiement final du dividende de l’annee 2009, se montant a $ 0,1875 par action, a eu lieu le 14 decembre 2009.
Informations relatives aux gains de gestion, au programme de reduction des couts fixes et a l’utilisation de capacite
La Societe a atteint son objectif visant a realiser $ 2 milliards de gains de gestion a travers des economies sur ses depenses liees aux ventes, aux frais administratifs et generaux, et a reduire ses couts fixes en 2009 avec de l’avance sur son calendrier. A la fin du quatrieme trimestre 2009, la Societe a realise $ 2,7 milliards d’economies durables sur une base annuelle. La Societe a par ailleurs reduit de $ 5,0 milliards ($ 4,3 milliards a dollar constant14) ses couts fixes temporaires sur une base annuelle au quatrieme trimestre 2009 sous l’effet de mesures d’optimisation industrielle prises a la suite de la baisse de la demande.
L’utilisation de capacite a augmente d’environ 70% au quatrieme trimestre 2009, comparee a environ 61% au troisieme trimestre 2009 et elle devrait progressivement atteindre environ 75% au premier trimestre 2010.
Developpements recents
Le 19 janvier 2010, ArcelorMittal a annonce que la Societe avait entame des discussions preliminaires avec BHP Billiton pour une possible mise en commun de leurs interets respectifs dans des mines de fer au Liberia et en Guinee au sein d’une societe conjointe. Les interets miniers des deux entreprises au Liberia et en Guinee sont adjacents et les parties estiment que leur competitivite se trouverait nettement accrue par la reunion et l’exploitation commune de leurs sites. Les deux parties vont travailler ensemble au cours des mois prochains pour evaluer les avantages d’un partenariat. Elles vont egalement collaborer etroitement avec les gouvernements concernes. Le 7 janvier 2010, a l’issue d’un appel d’offres, la Societe a fait l’acquisition d’une part de 28,8% dans Uttam Galva Steels Limited (« Uttam Galva »), producteur de premier plan d’aciers lamines a froid, de produits galvanises (plats et ondules) et de bobines et feuilles d’acier revetues de peinture, qui est base dans l’ouest de l’Inde et cote sur les principales places boursieres indiennes. La Societe pense acheter en temps voulu 4,9% d’actions supplementaires du promoteur, la famille R.K. Miglani Le 29 decembre 2009, ArcelorMittal a annonce l’emission, effectuee par l’intermediaire d’une filiale luxembourgeoise detenue a 100%, d’une obligation de $ 750 millions obligatoirement convertible en actions de preference de ladite filiale. L’obligation a fait l’objet d’un placement prive aupres d’une filiale luxembourgeoise de Calyon et ne sera pas cotee. L’obligation aura une maturite de 17 mois et ArcelorMittal aura la possibilite d’exercer l’option d’achat qu’elle detient sur cette obligation au cours de l’annee qui precede sa maturite. La filiale a investi le produit de l’emission ainsi qu’un apport realise par ArcelorMittal en obligations indexees sur les actions des societes cotees Eregli Demir Ve Celik Fab. T. AS en Turquie et Macarthur Coal Limited en Australie, ces deux societes etant par ailleurs detenues par des filiales d’ArcelorMittal. La filiale pourra aussi, en accord avec Calyon, investir dans d’autres instruments financiers. Le 22 decembre 2009, ArcelorMittal a annonce la nomination a sa Direction Generale Groupe (DGG) de Peter Kukielski, qui sera charge de l’exploitation miniere du Groupe a travers le monde a compter du 1er janvier 2010. Le 9 decembre 2009, ArcelorMittal a annonce que Georges Schmit allait renoncer a son mandat de membre du Conseil d’administration au 31 decembre 2009, en raison de sa nomination en tant que Consul general du Luxembourg a San Francisco. Pour remplacer M. Schmit, le Conseil a nomme Jeannot Krecke en tant que membre interimaire a partir du 1er janvier 2010. La nomination definitive de M. Krecke au Conseil sera proposee aux actionnaires lors de l’Assemblee generale annuelle du Groupe, prevue le 11 mai 2010. Le 12 novembre 2009 ArcelorMittal a annonce avoir signe un accord portant sur l’acquisition d’une participation de 13,9% dans ArcelorMittal Ostrava d’une filiale de PPF Group N.V., pour un montant approximatif de $ 371 millions. Cette transaction ayant ete finalisee en janvier 2010, ArcelorMittal detient aujourd’hui une participation de 96,4% dans ArcelorMittal Ostrava. Le 9 octobre 2009, ArcelorMittal a signe un accord de vente definitif de sa participation minoritaire sans droits de controle dans Wabush Mines au Canada. Aux termes de cet accord, ArcelorMittal recevra $ 34,28 millions pour sa participation de 28,6%. La transaction a ete finalisee en fevrier 2010. Cette mine a produit 0,8 million de tonnes de minerai de fer pour ArcelorMittal en 2009. La Societe continuera de disposer d’activites et de ressources minieres importantes au Canada, dont ArcelorMittal Mines Canada (l’ancienne Quebec Cartier Mining).
Pour plus de renseignements sur ces evenements recents, veuillez consulter notre site web www.arcelormittal.com
Perspectives pour le premier trimestre 2010
Pour le premier trimestre 2010, la Societe prevoit un EBITDA compris environ entre $ 1,8 et 2,2 milliards. Les expeditions devraient afficher une hausse au premier trimestre 2010 par rapport au quatrieme trimestre 2009, mais cette hausse devrait etre neutralisee par une legere baisse des prix de vente moyens et une augmentation des couts. La Societe prevoit par ailleurs une augmentation de la dette nette au premier trimestre de 2010.
ARCELORMITTAL – BILAN CONSOLIDE CONDENSE – POSITION FINANCIERE
31 decembre
30 septembre
31 decembre
En millions de dollars U.S.
2009
2009
2008 2, 15
ACTIF
Tresorerie et equivalents de tresorerie et liquidites
soumises a restrictions
$6 009
$5 884
$7 587
Clients et autres debiteurs
5 750
6 623
6 737
Stocks
16 835
16 900
24 741
Charges payees d’avance et autres actifs courants
4 213
4 923
5 349
Total actif courant
32 807
34 330
44 414
Immobilisations incorporelles
17 034
17 005
16 119
Immobilisations corporelles
60 385
61 414
60 755
Participation dans des filiales et coentreprises et autres actifs
17 471
16 588
11 800
Total de l’actif
$127 697
$129 337
$133 088
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Emprunts bancaires et partie a court terme de dette a long terme
$4135
$5 676
$8 409
Fournisseurs et autres crediteurs
10 676
9 777
10 501
Charges constatees d’avance et autres passifs courants
8 719
9 343
11 850
Total passif courant
23 530
24 796
30 760
Dette a long terme, hors partie a court terme
20 677
21 787
25 667
Impots differes
5 144
5 918
6 395
Autres dettes a long terme
12 948
12 928
11 036
Total du passif
62 299
65 429
73 858
Capitaux propres (part du groupe)
61 045
60 291
55 198
Interets minoritaires
4 353
3 617
4 032
Total des capitaux propres
65 398
63 908
59 230
Total du passif et des capitaux propres
$127 697
$129 337
$133 088
ARCELORMITTAL – COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE CONDENSE
Trimestre clos au
Annee close au
31 decembre
30 septembre
31 decembre
31 decembre
31 decembre
En millions de dollars U.S.
2009
2009
20082
2009
20082
Chiffre d’affaires
$18 642
$16 170
$22 089
$65 110
$124936
Amortissements
(1 325)
(1 222)
(1 243)
(4 893)
(5 043)
Depreciation
(502)
(62)
(588)
(564)
(1 057)
Elements exceptionnels7
380
0
(4 443)
(2 045)
(6 142)
Resultat / (perte) operationnel(le)
684
305
(3 466)
(1 678)
12 236
Marge operationnelle (en %)
3,7%
1,9%
(15,7%)
(2,6%)
9,8%
Quote-part dans les resultats des mises en equivalence et autres resultats
101
99
386
58
1 653
Charge d’interets nette
(415)
(387)
(468)
(1 507)
(1 547)
Valeur de marche des obligations convertibles
(430)
(110)
0
(897)
0
Gains de change et autres gains (pertes) financiers nets
(84)
106
64
(385)
(628)
Reevaluation des instruments derives
2
6
(240)
(28)
(177)
Resultat (perte) avant impots et interets minoritaires
(142)
19
(3 724)
(4 437)
11 537
Avantage fiscal sur le resultat (charge)
1 286
899
1 126
4512
(1 098)
Resultat (perte) y compris interets minoritaires
1 144
918
(2 598)
75
10 439
Interets minoritaires
(74)
(15)
(34)
43
(1 040)
Resultat (perte) net(te) part du groupe
$1 070
$903
$(2 632)
$118
$9 399
Benefice (perte) de base par action ordinaire
0,71
0,60
(1,93)
0,08
6,80
Benefice (perte) dilue(e) par action ordinaire
0,66
0,60
(1,93)
0,08
6,78
Nombre moyen pondere d’actions ordinaires en circulation (en millions)
1 509
1 508
1 365
1 445
1 383
Nombre moyen pondere dilue d’actions ordinaires en circulation (en millions)
1 537
1 597
1 365
1 446
1 386
EBITDA4
$2 131
$1 589
$2 808
$5 824
$2 4478
Marge EBITDA (en %)
11,4%
9,8%
12,7%
8,9%
19,6%
AUTRES INFORMATIONS
Total de la production de minerai de fer16 (en millions de tonnes)
15,6
13,1
15,5
52,7
64,7
Total de la production d’acier brut (en millions de tonnes)
22,5
19,6
14,9
73,2
103,3
Total des expeditions de produits d’acier17
(en millions de tonnes)
20,0
18,2
17,1
71,1
101,7
.
Salaries (en milliers)
282
287
316
282
316
ARCELORMITTAL – TABLEAU CONSOLIDE DES FLUX DE TRESORERIE
En millions de dollars U.S.
Trimestre clos au
Annee close au
31 decembre 2009
30 septembre 2009
31 decembre 20082
31 decembre 2009
31 decembre 20082
Activites operationnelles:
Resultat (perte) net(te)
$1 070
$903
$(2 632)
$118
$9 399
Ajustements pour rapprocher le resultat (perte) net et les flux nets de tresorerie lies aux activites operationnelles:
Interets minoritaires
74
15
34
(43)
1 040
Amortissements et depreciation
1 827
1 284
1 831
5 457
6 100
Elements exceptionnels7
(380)
–
4 443
2 045
6 142
Impot sur le resultat differe
(1 562)
(1 006)
(912)
(4 866)
(1 396)
Variations du fonds de roulement operationnel net18
1 378
1 333
1 642
6 575
(8 070)
Autres activites operationnelles (nettes)
408
(141)
1 471
(2 008)
1 437
Tresorerie nette liee aux activites operationnelles
2 815
2 388
5 877
7 278
14 652
Activites d’investissement:
Acquisitions d’immobilisations corporelles
(799)
(575)
(1 445)
(2 792)
(5 531)
Autres operations d’investissement (nettes)
(52)
(83)
1 222
8
(6 897)
Tresorerie nette affectee aux activites d’investissement
(851)
(658)
(223)
(2 784)
(12 428)
Activites de financement:
(Remboursements) produits d’emprunts bancaires et dettes a long terme
(2 194)
(3 020)
(3 315)
(8 595)
4 873
Dividendes verses
(335)
(306)
(594)
(1 338)
(2 576)
Rachat d’actions19
–
–
–
(234)
(4 440)
Offre d’actions ordinaires
–
–
–
3 153
–
Obligation obligatoirement convertible
750
–
–
750
–
Autres activites de financement (nettes)
(38)
(27)
–
(83)
11
Tresorerie nette affectee aux operations de financement
(1 817)
(3 353)
(3 909)
(6 347)
(2 132)
Augmentation (diminution) nette de la tresorerie et des equivalents de tresorerie
147
(1 623)
1 745
(1 853)
92
Impact des variations des taux de change sur la tresorerie
(60)
210
(184)
196
(376)
Variation de la tresorerie et des equivalents de tresorerie
$87
$(1 413)
$1 561
$(1 657)
$(284)
Annexe 1 – Principales informations financieres et operationnelles – Ensemble de l’annee 2009
En millions de dollars U.S., excepte les donnees sur la production d’acier brut, les expeditions et les prix de vente moyens de l’acier
Plats carbone Ameriques
Plats carbone Europe
Longs carbone Ameriques et Europe
AACIS
Acier inoxydable
Steel Solutions et Services
INFORMATIONS FINANCIERES
Chiffre d’affaires
$13 340
$19 981
$16 767
$7 627
$4 234
$13 524
Amortissements et depreciations
(1 170)
(1 505)
(1 379)
(547)
(329)
(356)
Resultat (perte) operationnel(le)
(757)
(540)
(29)
265
(172)
(286)
Marge operationnelle (en % du chiffre d’affaires)
(5,7%)
(2,7%)
(0,2%)
3,5%
(4,1%)
(2,1%)
EBITDA4
1 119
1 907
1 666
1 002
258
(97)
Marge EBITDA (en % du chiffre d’affaires)
8,4%
9,5%
9,9%
13,1%
6,1%
(0,7%)
Investissements operationnels20
523
937
545
435
127
132
INFORMATIONS OPERATIONNELLES
Production d’acier brut (x 1 000 MT)
16 556
22 752
18 901
13 411
1 616
–
Expeditions d’acier brut (x 1 000 MT)
16 121
21 797
19 937
11 769
1 447
16 794
Prix de vente moyen de l’acier ($/MT)21
698
799
743
506
2 763
767
Annexe 1 – Principales informations financieres et operationnelles – Quatrieme trimestre 2009
En millions de dollars U.S., excepte les donnees sur la production d’acier brut, les expeditions et les prix de vente moyens de l’acier
Plats carbone Ameriques
Plats carbone Europe
Longs carbone Ameriques et Europe
AACIS
Acier inoxydable
Steel Solutions et Services
INFORMATIONS FINANCIERES
Chiffre d’affaires
$4 069
$5 934
$4 578
$2 274
$1 253
$3 489
Amortissements et depreciations
(344)
(427)
(561)
(143)
(103)
(189)
Resultat (perte) operationnel(le)
180
230
(79)
167
10
230
Marge operationnelle (en pourcentage du chiffre d’affaires)
4,4%
3,9%
(1,7%)
7,3%
0,8%
6,6%
EBITDA4
524
657
482
310
113
39
Marge EBITDA (en % du chiffre d’affaires)
12,9%
11,1%
10,5%
13,6%
9,0%
1,1%
Investissements operationnels20
156
203
166
161
43
44
INFORMATIONS OPERATIONNELLES
Production d’acier brut (x 1 000 MT)
5 402
7 410
5 356
3 899
452
–
Expeditions d’acier brut (x 1 000 MT)
4 834
6 408
5 228
3 075
415
4 167
Prix de vente moyen de l’acier ($/MT)20
719
807
755
550
2 820
794
Annexe 2a : Expeditions d’acier par region22
En milliers de tonnes
T4 09
T3 09
T2 09
T1 09
2009
Plats carbone Ameriques :
4 834
4 162
3 481
3 644
16 121
Amerique du Nord
3 271
2 676
2 247
2 557
10 751
Amerique du Sud
1 563
1 486
1 234
1 087
5 370
Plats carbone Europe:
6 408
5 601
4 974
4 814
21 797
Europe
6 408
5 601
4 974
4 814
21 797
Longs carbone:
5 228
5 025
5 261
4 423
19 937
Amerique du Nord
1 021
828
1 067
946
3 862
Amerique du Sud
1 177
1 243
1 072
994
4 486
Europe
2 838
2 783
2 907
2 225
10 753
Autres23
192
171
215
258
836
AACIS:
3 075
3 043
2 897
2 754
11 769
Afrique
1 137
1 235
1 035
1 010
4 417
Asie, CIS et Divers
1 938
1 808
1 862
1 744
7 352
Acier inoxydable:
415
354
363
315
1 447
Annexe 2b : EBITDA4 par region
En millions de dollars U.S.
T4 09
T3 09
T2 09
T1 09
2009
Plats carbone Ameriques24:
524
332
176
87
1 119
Amerique du Nord
127
148
112
13
400
Amerique du Sud
397
184
64
74
719
Plats carbone Europe:
657
271
517
462
1 907
Europe
657
271
517
462
1 907
Longs carbone :
482
589
327
268
1 666
Amerique du Nord
13
(42)
(38)
(78)
(145)
Amerique du Sud
419
449
305
287
1 460
Europe
43
135
42
29
249
Autres23
7
47
18
30
102
AACIS :
310
235
273
184
1 002
Afrique
120
46
14
8
188
Asie, CEI et divers
190
189
259
176
814
Acier inoxydable :
113
133
17
(5)
258
Annexe 2c: Production de minerai de fer
(Production en millions de tonnes)(a)
Mine
Type d’exploitation
Produit
T1 09
T2 09
T3 09
T4 09
2009
Amerique du Nord (b)
Ciel ouvert
Concentres et granules
5,4
4,5
4,8
5,5
20,2
Amerique du Sud (d)
Ciel ouvert
Blocs et sinter feed
0,7
0,8
0,7
0,4
2,5
Europe
Ciel ouvert
Blocs et fines
0,3
0,4
0,3
0,2
1,1
Afrique
Ciel ouvert / Souterrain
Blocs et fines
0,3
0,2
0,3
0,3
1,1
Asie, CIS et Autres
Ciel ouvert / Souterrain
Concentres, blocs et fines
3,3
3,5
3,1
3,0
12,8
Mine captive – minerai de fer
9,9
9,3
9,1
9,3
37,7
Amerique du Nord (c)
Ciel ouvert
Granules
4,1
2,2
1,3
1,0
8,5
Amerique du Sud (d)
Ciel ouvert
Blocs et fines
0,1
0,3
0,3
0,3
1,1
Afrique(e)
Ciel ouvert
Blocs et fines
1,5
1,4
1,3
1,4
5,5
Contrat a long terme – minerai de fer
5,7
3,8
2,9
2,6
15,1
Groupe
15,6
13,1
12,1
11,9
52,7
a) Total de l’ensemble de la production de fins, de concentres, de blocs et de granules (y compris la part des contrats de production et des contrats strategiques a long terme)
b) Comprend la part propre de la Societe de la production de Hibbing (USA-62,30%), Wabush (Canada-28,57%) et Pena (Mexique-50%). Le 9 octobre 2009 ArcelorMittal a conclu un accord de vente de sa participation minoritaire sans droits de controle dans Wabush Mines au Canada. La transaction a ete finalisee en fevrier 2010,
c) Contrat d’approvisionnement a long terme avec Cleveland Cliffs ; prix bases sur une formule.
d) Y compris la mine d’Andrade exploitee par Vale jusqu’au 15 novembre 2009 : prix sur la base du prix de revient majore. Depuis le 16 novembre 2009 la mine est exploitee par ArcelorMittal et incluse comme mine captive.
e) Accord strategique avec Sishen/Thabazambi (Afrique) ; prix sur la base du prix de revient majore.
Annexe 2d: Production de charbon
(Production en millions de tonnes)
Mine
T1 09
T2 09
T3 09
T4 09
2009
Amerique du Nord
0,5
0,5
0,5
0,5
2,1
Asie, CIS et Divers
1,2
1,2
1,3
1,4
5,1
Mine captive – charbon
1,7
1,7
1,8
1,9
7,1
Amerique du Nord (a)
0,0
0,1
0,0
0,0
0,2
Afrique (b)
0,1
0,1
0,1
0,0
0,3
Charbon – contrats a long terme
0,1
0,1
0,1
0,1
0,4
Groupe
1,9
1,9
1,9
2,0
7,6
a) Accord strategique prix sur la base du prix de revient majore.
b) Bail a long terme – prix sur la base du prix de revient majore.
Annexe 3: Programme de remboursement de la dette au 31 decembre 2009
Programme de remboursement de la dette
(en milliards de dollars)
2010
2011
2012
2013
2014
>2015
Total
Remboursements des emprunts a terme
–
– Ligne de credit syndique de € 12 milliards
–
3,5
–
–
–
–
3,5
– Obligations convertibles10, 13
–
0,1
–
–
2,0
–
2,1
– Obligations
0,9
–
–
3,6
1,8
6,1
12,4
Sous-total
0,9
3,6
–
3,6
3,8
6,1
18,0
Lignes de credit a long terme
renouvelables
– Ligne de credit syndique de € 5 milliards
–
–
–
–
–
–
–
– Ligne de credit syndique de $ 4 milliards
–
–
–
–
–
–
–
Billets de tresorerie25
1,5
–
–
–
–
–
1,5
Autres prets
1,7
0,7
1,5
0,5
0,2
0,7
5,3
Total dette brute
4,1
4,3
1,5
4,1
4,0
6,8
24,8
Annexe 4: Lignes de credit disponibles au 31 decembre 2009
Lignes de credit disponibles (en milliards de dollars)
Equiv. $
Tirees
Disponibles1
– Ligne de credit syndique de € 5 milliards26
$7,2
$0,0
$7,2
– Ligne de credit syndique de $ 4 milliards
$4,0
$0,0
$4,0
Total des lignes engagees
$11,2
$0,0
$11,2
Annexe 5 – Autres ratios au 31 decembre 2009
Ratios
T3 09
T4 09
Ratio d’endettement27
34%
29%
Ratio dette nette/EBITDA moyen base sur l’EBITDA moyen annuel calcule a compter du 1er janvier 2004
1,3X
1,2X
Ratio dette nette/EBITDA base sur l’EBITDA des douze derniers mois
3,3X
3,2X
Annexe 6 – Notes detaillees
1 Les informations financieres contenues dans le present communique de presse et a l’Annexe 1 ont ete etablies conformement aux Normes internationales d’information financiere (IFRS) telles qu’etablies par le Conseil des normes comptables internationales (IASB). Si les informations financieres intermediaires figurant dans le present communique ont bien ete etablies conformement aux normes IFRS applicables aux periodes intermediaires, ce present communique ne contient pas suffisamment d’informations pour constituer un rapport financier intermediaire tel que defini dans la norme International Auditing Standards IAS 34, « Rapports financiers intermediaires ». Sauf indication contraire, les chiffres figurant dans le present communique de presse n’ont pas ete audites. Les informations financieres et certaines autres informations presentees dans plusieurs des tableaux de ce communique ont ete arrondies au nombre entier le plus proche ou a la decimale la plus proche. C’est pourquoi la somme des chiffres d’une colonne donnee peut ne pas correspondre exactement au chiffre figurant dans cette colonne. Par ailleurs, certains pourcentages presentes dans les tableaux de ce communique sont l’expression de calculs bases sur les informations sous-jacentes avant qu’elles ne soient arrondies et ils peuvent donc ne pas correspondre exactement aux pourcentages que l’on obtiendrait si les calculs en question etaient bases sur les chiffres arrondis.
2 Les informations financieres sur l’annee 2008 contenues dans ce document correspondent aux informations telles qu’elles ont ete initialement communiquees. Conformement aux Normes internationales d’information financiere (IFRS), la Societe a ajuste retrospectivement les informations financieres sur l’annee 2008 pour la finalisation en 2009 de l’imputation du prix d’achat de certains regroupements d’activites effectues en 2008. Ces ajustements seront comptabilises dans les etats financiers consolides de la societe pour l’annee close au 31 decembre 2009. En consequence, ces donnees comparatives ajustees seront exposees aux points ci-dessous :
Les ecarts d’acquisitions et les immobilisations incorporelles, les immobilisations corporelles, les charges constatees d’avance, les autres elements de passif courants et les autres dettes a long terme pour l’annee close au 31 decembre 2008 s’elevaient respectivement a:$ 16 636 millions, $ 60 251, $ 11 673 millions et $ 11 194 millions l’EBITDA, le resultat operationnel, le resultat net et le benefice par action pour l’annee close au 31 decembre 2008 s’elevaient respectivement a $ 24 571 millions; $ 12 325 millions, $ 9 466 millions et a $ 6,84 par action. L’EBITDA et le resultat operationnel du segment Plats carbone Ameriques pour l’annee close au 31 decembre 2008 s’elevaient respectivement a $ 5 948 millions et $ 2 638 millions. L’EBITDA et le resultat operationnel du segment Steel Solutions and Services pour l’annee close au 31 decembre 2008 s’elevaient respectivement a $ 1 103 millions et $ 181 millions. Les autres activites operationnelles (nettes) s’elevaient a $ 1 344 pour l’annee close au 31 decembre 2008. L’EBITDA, la perte operationnelle, la perte nette et la perte de base par action pour le trimestre clos au 31 decembre 2008 s’elevaient respectivement a $ 2 922 millions, $ (3 352) millions, $ (2 560) millions et $ (1,88) par action. L’EBITDA et la perte operationnelle du segment Plats carbone Ameriques pour le trimestre clos au 31 decembre 2008 s’elevaient respectivement a $ 547 millions et $ 319 millions. Les autres activites operationnelles (nettes) s’elevaient a $ 1 344 pour le trimestre clos au 31 decembre 2008.
3 Le taux de frequence des accidents du travail avec arret est egal au nombre d’accidents ayant entraine un arret de travail par million d’heures travaillees, constate parmi le personnel de la Societe et les co-traitants.
4 On entend par EBITDA le resultat operationnel, plus amortissements, frais de depreciation et elements exceptionnels.
5 La dette nette comprend la dette a long terme, plus la dette a court terme, moins la tresorerie et les equivalents de tresorerie, les liquidites soumises a restrictions et les placements a court terme.
6 Au 30 septembre 2008 la dette nette s’elevait a $ 32,5 milliards.
7 En 2009 la Societe a enregistre un gain exceptionnel de $ 380 millions resultant d’une reprise de couts de procedure judiciaire comptabilises au quatrieme trimestre 2008 a la suite de la decision de la Cour d’appel de Paris de reduire l’amende infligee a certaines filiales francaises de distribution d’ArcelorMittal par l’Autorite francaise de la concurrence de € 302 millions ($ 441 millions) a € 42 millions ($ 61 millions). Ce gain a ete neutralise par des charges exceptionnelles se montant a $ 2,4 milliards avant impots, concernant principalement des depreciations de stocks ($ 2,1 milliards) et des provisions pour reduction d’effectifs ($ 0,3 milliard). En 2008, la Societe a enregistre des charges exceptionnelles se montant a $ 6,1 milliards comprenant une charge extraordinaire d’environ $ 1,7 milliard principalement liee a des avantages posterieurs a l’emploi deja acquis, suite a la signature par ArcelorMittal d’un nouveau contrat de travail avec ses salaries syndiques, et des charges exceptionnelles se montant a $ 4,4 milliards, liees a des depreciations de stocks et de contrats de fourniture de matieres premieres, ainsi qu’a des provisions relatives a la reduction d’effectifs et a des procedures judiciaires.
8 Pour les douze mois clos au 31 decembre 2009, les couts de depreciation ont principalement compris $ 237 millions sur divers actifs non utilises (dont $ 92 millions lies a la depreciation d’actifs composes de fours a coke a Galati, en Roumanie et $ 65 millions a Las Truchas, au Mexique), $ 122 millions de depreciations sur diverses exploitations de produits tubulaires (principalement $ 65 millions a Roman, en Roumanie) et $ 172 millions d’autres depreciations (dont $ 117 millions chez ArcelorMittal Construction France).
Pour le trimestre clos au 31 decembre 2009, les couts de depreciation s’elevant a $ 502 millions ont compris $ 169 millions sur divers actifs non utilises (dont principalement $ 65 millions a Las Truchas, au Mexique), $ 122 millions de depreciations sur diverses exploitations de produits tubulaires (dont principalement $ 65 millions a Roman, en Roumanie) et $ 172 millions d’autres depreciations (et notamment $ 117 millions chez ArcelorMittal Construction France).
Pour le trimestre clos au 30 septembre 2009, les pertes pour depreciation concernant la depreciation de fours a coke s’etaient elevees a $ 62 millions.
9 De 2007 a 2009, ArcelorMittal avait achete des credits pour 19,2 millions de tonnes et en avait vendu pour 18,6 millions de tonnes a la fin de 2009 (dont 6 millions vendus au cours du quatrieme trimestre de 2009).
10 Le 1er avril et le 6 mai 2009, la Societe a emis des obligations convertibles en actions a la discretion des obligataires pour un montant approximatif de $ 2,5 milliards. La Societe peut, au choix, regler les obligations en actions ou a un montant equivalent a la valeur en numeraire des actions a la date de reglement. La Societe a etabli que, selon les normes IFRS, les obligations convertibles sont des instruments hybrides, etant donne que l’option de conversion donne a l’obligataire le droit de remettre l’obligation a la Societe. Par ailleurs, la Societe a considere certains elements du contrat comme des derives incorpores (Embedded derivatives) selon la norme IAS 39. La Societe a donc separe les derives incorpores et les a enregistres a leur juste valeur a la prise d’effet ($ 597 millions) au passif (en deduction de la dette financiere nette). Pour chaque periode de reporting, les variations de la juste valeur des derives incorpores sont enregistrees dans le compte de resultat. La charge enregistree a la fin du quatrieme trimestre 2009 ($ 430 millions), du troisieme trimestre 2009 ($ 110 millions) et du deuxieme trimestre 2009 ($ 357 millions) etait principalement due a l’appreciation du prix de l’action de la Societe depuis l’emission des obligations. Le 28 octobre 2009, les detenteurs d’obligations convertibles d’ArcelorMittal se montant a $ 800 millions, venant a maturite en 2014, ont ete informes qu’ArcelorMittal avait decide de renoncer irrevocablement a l’option de remettre la valeur numeraire des actions a la conversion. Par suite de cette renonciation, les derives incorpores, enregistres au passif pour $ 279 millions, ont ete transferes aux fonds propres et ne pourront donc plus affecter la progression du compte de resultat.
11 Les frais de change et autres charges financieres nettes comprennent les swaps de devises etrangeres, les frais bancaires, les interets sur les pensions et les depreciations d’instruments financiers.
12 Les jours de rotation sont definis comme les jours comptes crediteurs plus les jours de stocks moins les jours comptes debiteurs. Les jours comptes debiteurs et les jours de stocks sont fonction du cout des biens vendus, tandis que les jours comptes crediteurs sont fonction du chiffre d’affaires.
13 La Societe a etabli que l’obligation de convertir l’obligation en actions privilegiees de sa filiale constituait un instrument de capitaux propres et a par consequent comptabilise $ 695 millions ($ 684 million nets de frais et d’impots) comme interet minoritaire et $ 55 millions comme dette.
14 Au taux de change moyen de l’annee 2008.
15 Les montants sont issus des etats financiers consolides de la Societe pour l’annee close au 31 decembre 2008.
16 Total de l’ensemble de la production de fins, de concentres, de granules et de blocs (y compris la part des contrats de production et des contrats strategiques a long terme).
17 Les Steel Solutions and Services sont elimines de la consolidation etant donne qu’ils representent des expeditions provenant d’autres filiales exploitantes d’ArcelorMittal.
18 Les variations du fonds de roulement operationnel sont definies comme etant la somme des comptes clients plus les stocks, moins les comptes fournisseurs.
19 Au deuxieme trimestre de 2009, la Societe a distribue $ 234 millions aux actionnaires minoritaires de sa filiale sud-africaine par le biais de rachat d’actions. Cette transaction n’a pas modifie le pourcentage de participation de la Societe dans la filiale.
20 Les investissements operationnels du segment comprennent l’acquisition d’actifs incorporels.
21 Les prix de vente moyens de l’acier sont calcules en divisant les ventes d’acier par les volumes d’acier expedies.
22 Expeditions provenant d’un lieu geographique.
23. Y compris les activites de produits tubulaires.
24 L’EBITDA entre l’Amerique du Nord et l’Amerique du Sud a ete reclasse de $ 56 millions, mais cela n’a pas eu d’impact au niveau du segment.
25 Le renouvellement des billets de tresorerie est prevu dans le cours normal des activites de la Societe.
26 Les emprunts libelles en euros sont convertis au taux de change Euro : $ de 1,4406, soit le taux en vigueur au 31 decembre 2009.
27 Le ratio d’endettement (gearing) est defini comme etant egal a (A) dette a long terme hors part a moins d’un an, plus soldes crediteurs bancaires et partie a court terme de dette a long terme, moins tresorerie, equivalents de tresorerie et liquidites soumises a restrictions), divise par (B) total des fonds propres.

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